期货核心
震荡行情里高抛低吸，天天操作，看似多空双吃一顿操作猛如虎，其实就是个 250，趋势来了就会踏空。 期货想赚大钱，就一条路: 把所有行情当趋势看待，震荡行情里不断反指亏损，然后在趋势行情里看准了一把梭，不止盈，这个才是期货交易的核心。 懂的人自然懂，不懂的说再多也没用。
关于滚仓
滚仓听着很吓人，其实换个说法，浮盈加仓，这样说就好多了，浮盈加仓只是期货交易普通的手法。 你不必维持 5~10 倍杠杆，只需要两三倍，要的是浮盈加仓一直维持总仓位两三倍，玩比特币还是比较安全的吧。 只有三种情况下适合滚仓: 1. 长期横盘波动率新低后的选择方向; 2. 牛市中大涨行情后的大跌抄底; 3. 突破周线级别重大阻力位/支撑位。 只有这三种情况下胜算才比较大，其余的所有机会都应该放弃。(提示:仅用自己没了也无所谓的钱去玩期货。) 肥宅观点: 给滚仓下一个定义:在趋势行情中，利用杠杆大幅盈利后，因总体杠杆被动下降，为了实现复利盈利效果，在恰当时候增加趋势仓位。增加仓位的这个过程叫滚仓。 定义中的“恰当时候“，肥仔认为主要有两种: 1. 在趋势中的收敛突破行情中加仓，突破后吃到主升浪迅速减掉加仓部分。 2. 在趋势中的回调行情中增加趋势型仓位，如均线处回调买入分批吸货。
资金管理
交易并非充满风险，风险可以用资金管理来化解，比如我，期货账户 20W 刀，现货账户从 30W 刀-100W+刀随机，机会大就多充点没机会就少充点。 运气好一年能赚一千多万 RMB，完全够多了，运气不好最坏的情况期货账户爆光，无所谓，现货收益可以弥补期货爆仓的亏损，弥补了再冲进去，难道现货一年一分钱都赚不到吗?我还没菜到这种地步。 可以不赚钱，但不能亏钱所以我已经很久没爆仓过了，而且期货我经常赚了提四分之一五分之一单独保存爆光了盈利也会留存部分。 作为普通人，个人给你的建议是拿现货十分之一的仓位去玩期货，比如 30W 就拿 3W 去玩，爆光了就冲现货的利润进去，等你爆过十次八次总能摸出点门道，如果还没摸出来就别玩了，不适合这一行。
滚仓风险
讲下滚仓吧，很多人觉得这个有风险，可以告诉你，风险很低，远比你玩的期货开单逻辑低得多。 假如你只有 5W，怎么用 5W 起家，首先这 5W 要是你的利润，如果你还是亏的，就不要看了。 如果你在比特币 1W 开仓，杠杆设置为 10 倍，使用逐仓模式，只开 10%的仓位，就是只开 5K 块钱作为保证金，其实这等于 1 倍杠杆，2 个点止损，如果你止损了，只亏 2%，只亏 2%啊?1000 块。那些爆仓的人到底是怎么爆仓的?就算你爆仓了好吧，不也就只亏 5K 吗?怎么能全亏完的。 假如你对了，比特币涨到了 1.1W，你继续开总资金的 10%，同样设置亏 2%止损，如果止损了，你还赚 8%，风险呢?不是说风险很大吗? 以此类推... 假如比特币涨到了 1.5W，你都加仓顺利，这波 50%的行情，你应该可以赚到 20W 左右，抓住两次这样的行情就是 100W 左右了。 根本不存在复利，100 倍是靠 2 次 10 倍，3 次 5 倍，4 次 3 倍赚出来的，不是靠每天每个月 10%20%复利起来的，那是扯淡。 这条内容不仅有操作逻辑，还蕴含了交易的核心内功心法，仓位管理，只要你懂仓位管理你就不可能亏完。这个只是举例子，大概意思就这样，具体细节还需要自己多琢磨。 滚仓这种理念本身并没有风险，不仅没有风险而且还是做期货最正确的思路之一，有风险的是杠杆。10 倍杠杆可以滚，1 倍一样可以，而我一般用两三倍，抓住两次不是一样几十倍收益?再不济你可以用零点几倍，这个跟滚仓有啥关系啊，这个明明是你自己杠杆的选择问题，我可从来没有说过让你高杠杆去操作。 而且我一直强调，币圈只投自己五分之一的钱，同时只投现货十分之一的钱去玩期货，此时期货的资金只占你总资金的百分之 2，同时期货只使用两三倍杠杆，而且只玩比特币，可以说把风险降低到极低了。 100W 没了 2W 你会心疼吗? 总是杠就没有意思了，一直有人说滚仓风险大，什么赚钱就是运气好，说这些不是为了说服你，说服别人没有意思，我只是希望能有相同交易理念的人大家能在一起玩。
合约进阶之路(法师 Tony)
1. 合约只是一个工具。
在我进入合约之前，听到的很多声音都是合约是洪水猛兽，或者是暴发户制造者，其实它只不过是一个工具，主要看你怎么使用了。一般大资金经常用来做资产对冲，也就是所谓的套保，但却被大多数人用来暴富了(我也是这么想的)。这是一个零和市场，有人赢就会有人亏，再加上交易所抽水，庄家操纵市场，散户必然是九死一生，说合约是绞肉机一点也不为过，如果你想在这里生存下去，一定要学会里面的生存法则，适者生存。
2. 开单一定要带止损(请默念 3 遍)，止损比例 1-100 个点都可以，主要看持仓比例。
3. 永赚大法
在我刚入合约之前，看到一篇写关于合约如何永赚的方法，让我激动了好久，方法是小资金高倍数，1000 倍最好，找到趋势开单，原价止损，先用一成仓位试仓，趋势判断正确继续加仓，回调止盈，看上去很美好，现实是残酷的。首先趋势判断就很难，市场主要以震荡走势为主，能抓到单边行情的机会很少，其次即使判断正确，继续加仓就会把原来的开仓价拉高，一个小回调就得原价止损，十进九出，亏的手续费能达到惊人的程度。 做对一次本金能翻几倍甚至几百上千倍，但是长期做下去也只能沦为给交易所打工，没有可以持续下去的可能，除非你赚一笔就走。
4. 新手都喜欢不设止损
我也是这么走过来的，损失厌恶的情绪一被放大，就会让人疯狂扛单，风险无限放大，一旦资金断裂，只能眼睁睁看着爆仓，然而很多时候都是在你没反应过来的向的时已经被爆了。本来只想赚十分之一，结果却亏完了本金。
5. 合约永赚方法也许有，但肯定不可能是刚进来的韭菜就能掌握的。
很多人玩合约都是为了小资金赚大钱，想赚大钱，只有两条路 一是仓位取胜，重仓，二是幅度取胜，市场出现足够大的运动幅度，比如 312、519 那种大跌，比如 1W 涨到 6W 这种大涨，想拿住这种幅度，什么分析都没用，只有一招:不止盈。 最高明的止盈手段是不止盈，但不止盈极其反人性，100 次甚至 90 次都会亏或者不亏不赚，我也做不到。 仓位小了，幅度再大也赚不到大钱，仓位大了，幅度小了也没用，而且更容易爆仓;所有赚大钱的人，都是平衡二者的高手。
6. 兵无常势，水无常形。
市场总是会往压力最小的方向前进，赌趋势和猜大小没有区别，技术分析学再多也没用。会看 k 线和一些基本的东西就够用了。 技术分析其实不难，记住这段话就足够了:如果趋势是向上，它将继续上升;如果趋势是下降，它将继续下降; 如果上涨很多，但是回调很少，它将涨得更高;如果下降很多，但是只是反弹一点，它将继续下降。 周期越大越有效。 懂了这些就懂了技术分析的核心规律。
7. 真正能让人赚到大钱的，一定是在趋势里。
在趋势里滚仓，震荡行情小仓位来回撸撸倒也没啥，但要是养成了这种交易习惯，这辈子都没希望暴富了。 短线来钱快，亏钱也快，时间长了赚得可能都没有交的手续费多。如果你觉得自己是天选之子，那你就去试试，亏钱皆因赢钱起。
8. 入场时机很重要，很多亏钱的骚操作都是担心踏空造成的。
没仓位时，在下跌的时候，等反弹再开空，切记不要追;上涨的时候也一样，回调入场，不要追。 这样可能错过某些强烈的趋势行情，但多数时候都保险一点， 不过很多人眼里只能看到利润，看不到风险，最后怪别人让自己踏空。
9. 不要怕
很多人在期货市场都是亏怕了，再也不敢开单了，再做交易唯唯诺诺，踌躇不前，亏损导致做事的目的性太强，太渴望结果总想着要盈利，总想避开亏损每次都想做对，这种心态是不可能盈利的。 古人说不以物喜不以己悲;翻译到交易领域就是:不为获利而喜，不以亏损而悲。当你足够内心平静，就有所成了。 像你第一天做期货一样，充满热情充满激情的去开单吧，不要前怕狼后怕虎，错了就止损，对了就拿住。趋势没反转前别急着下车，不然就只有踏空的份。
10. 热情
无论经历过什么，都要保持热情和激情，怀揣对生活的美好向往，像你第一次工作那样充满斗志，像你第一次谈恋爱那样大胆去爱。 人生很多事情都是这样，事业也好，感情也好，都不一定会有结果，其实大概率就是没结果。可不去努力，不去付出，那一定是什么结果也没有。 但行好事，莫问前程。
11. 很多人每时每刻都想着开仓，甚至满仓，让他空仓比亏钱还难受。
其实趋势行情的时间往往很短，控制回撤才是最重要的，怎么控制回撤?空仓休息就是最好的方法。 不要总想着每段行情都想吃到，一年抓住一两次机会就够了，错过很正常，不用去后悔，只要还在这里，活得久，以后多的是机会，时间是散户唯一的筹码，保持平常心，耐心等待，赚钱只是顺带的，享受生活才是根本。
12. 交易的心法和感悟
交易中更重要的是心法，知识是招式，心法是内功，乔峰用太祖长拳一样可以吊打几位少林高僧，就是因为深厚的内功。 看得准没啥用，重要的看准了怎么做，看错了怎么做，怎么保持持仓的定力，怎么能有良好的心态，怎么不怕踏空怎么不怕回撤...总是一种想赢怕输的心态，在这个市场是不太可能赚到钱的。 有些东西新人可能一时半会体会不了，但只要在这个市场里活的久一点，就会发现那都是真理。
13. 关于趋势判断
长期来看是上涨趋势，中期来看是周期性波动，短期只能靠猜。 长期适合囤，中期适合大波段，短期适合专业人士靠短线赚到大钱的概率太小。我们要做就应该做大概率的事情，比如回调急跌之后大概率会反弹，比如大幅拉涨后大概率也会回调。 找到合适你的时间周期，时间长短要结合市场来做调整，猜到趋势后就要敢于进场，拿住，趋势未结束前别急着下车。猜错就要及时止损，改变方向，不要犹豫，要果决一点。 做大概率的事情才能大概率赚到大钱，高杠杆暴富的概率太小，靠运气赚到也会靠实力还回去。而低杠杆滚仓成功的概率远远大于高杠杆。
14. 关于入场时机
要有足够的耐心，时间就是你的朋友，滚仓的利润是巨大的，只要你能滚成功几次就可以至少赚上千万上亿，所以你不能轻易的滚，要找确定性高的机会;确定性高的机会指的是暴跌后横盘震荡，多次探底，然后向上突破，这时候走趋势的概率是很大的，不要试图抄个世纪大底，找准趋势逆转的点，一开始就要上车，(只滚多)。 以近期为例，20 周(或 120 日)均线以上看涨，几次回踩没有跌破就是进场时机，如在 4.1w 可以先一成仓 10x 入场，止损点可以在 4，不止盈，涨到 4.2 后没有回调说明趋势形成，进 3 成仓，止损点可以在 4，1，以此类推，每涨 1 千左右进 3 成仓，实现浮盈加仓，直到满仓，同时止损点也要上移接近开仓价，防止黑天鹅。 当你全仓浮盈 100%时，可以选择在相对高点平仓，再分两次进场，以此类推，实现滚仓。
15. 关于控制回撤
很重要，如果你按上面的方法抓到趋势，仓位翻倍，甚至几倍，如何控制回撤?可以参考 5 日(或 120 小时)线回踩跌破就平仓。 遇大回调就空仓等待机会，也可以轻仓做空，趋势没反转前尽量只做一个方向。
16. 套保
现货合约对冲是大资金套保的主要方式，永续合约每天要交 3 次资金费，这里就是套利空间。最简单的方法就是，同一币种找到两个资金费差异较大的交易所，资金费为正且较大的开空，另一个开多，开单价格、保证金和倍数相同，就可以形成对冲，赚取资金费。关于倍数，5-10 倍较好，大了容易爆仓，套利需要长期赚取资金费，频繁调仓手续费伤不起，倍数小了资金利用率低。
17. 关于杠杆合约套利
为了增加资金的利用率，现货加了杠杆，u 本位为例，在交易所杠杆借 u 手续费日利率一般 0.02%，合约资金费一天 3 次加起来只要不低于 0.03%，就有利润空间(牛市基本都是大于的，熊市变负数就要反过来做)。OK 的统一账户可以共用保证金，可以提高倍数而不用频繁调仓，但相应的套利的人多了，资金费也不会太高。我最近是在 gate 交易所用 1wu 杠杆买入 1btc， u 自动借入即可，在 bigone 交易所永续合约 btc/uX10 开空(1 万 u 保证金)1000 张(等于 1btc)，每天资金费 0.1-0.2%，合约设定好止损位，杠杆设定好止盈位。怎么找到资金费高的币种只能靠自己，有些看盘软件也有，我遇到过资金费最高的是 6%的。
18. 关于风险
第一个是滑点，两边的买入和卖出价格不一致，一般限价委托，行情没有剧烈波动，是不会出现的，如果杠杆低价买入，合约高价开空，还能赚到差价。杠杆卖出委托价设定比合约止损价高一点点，也可以减少滑点。 第二个是亏损，上涨一般会按设定的价格卖出，不会出现亏损，就怕价格快速回调，杠杆被打到强平价，而合约又被强制止盈，这种情况就可能出现亏损，所以如果出现大回调时，尽可能提前把仓位平掉，防止亏损。